Aftenen starter i julestemningen fra Nøddeknækkeren, med glitrende fest, musik og dans. Men da natten skrider frem, falder Clara i søvn, og så begynder drømmene.
Gennem drømmelandskabet møder hun figurer og scener fra nogle af verdens mest kendte balletforestillinger, blandt andet Svanesøen, Don Quixote, Flammerne i Paris og Giselle. Hver drøm åbner for en ny verden, fra yndefulde svaner og lidenskabelige spanske danse til strålende grand pas og heroiske legender.
Forestillingen opføres af en trup af internationale balletstjerner fra hele verden.
